【図解】自己資本比率とは?意味、計算方法、注意点を解説~安全性分析~

安全性分析

 

ヘタレモンスター
ヘタレモンスター

ねーねー、こないだB/Sについて教えてもらったけど、もうちょい見方を教えてくれない?

まおすけ
まおすけ

よし、じゃあ今日は自己資本比率について教えたろ。
企業が倒産しやすいかどうかを見る指標やで。

この記事のメリット

  • 自己資本比率の意味がわかる
  • 自己資本比率の計算方法がわかる
  • 自己資本比率の目安がわかる
  • 自己資本比率の注意点がわかる

こんな人におすすめ

  • 企業の決算書が読めるようになりたい
  • 会社の財務分析がしたい
  • 会社が倒産しにくいかを知りたい

今回は財務分析の中の安全性分析の基礎として、自己資本比率の解説です。

まおすけ
まおすけ

公認会計士歴10年以上の私、まおすけがわかりやすく説明していきます。

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自己資本比率の概要

最初に自己資本比率の概要を載せておきます。

指標分類安全性(いかに会社がつぶれにくいか)
意味総資本(負債純資産)に占める純資産の割合
(つまり、資金調達額のうち返済不要な額の割合)
計算式(純資産 ÷ (負債純資産))×100 (%)
見方数値が多いほど、安全性が高い
目安優良:50%以上
安全:20%~30%
危険:10%未満
算出に必要な決算書と項目貸借対照表(B/S):負債純資産

もしこれで、わかった!という人は、この先を読む必要はありません。

これ見て「???」な人は続きをどうぞ。

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自己資本比率とは

自己資本比率とは、

負債純資産に占める純資産の割合のこと

です。

この比率が高いほど会社は倒産しにくく、逆に低いほど倒産しやすいことを意味します。

ヘタレモンスター
ヘタレモンスター

うん、全然わからない。
計算方法を含めて図とか使って解説してくれない?

まおすけ
まおすけ

どんだけわがままや・・・。
まあ、しゃーない。説明したろ。

自己資本比率について

自己資本比率の計算式

自己資本比率は、貸借対照表から計算できます。

計算式は

(純資産 ÷ (負債純資産 × 100 (%)

です。

負債純資産とは、

  • 負債→資金調達額のうち、返す必要があるお金
  • 純資産→資金調達額のうち、返さなくてよいお金

という意味です。
(詳細はこちらの記事をどうぞ)

つまり、自己資本比率とは、

資金調達額全体(負債純資産)のうち、返さなくて良いお金(純資産)がどれくらいあるかの比率

です。

自己資本比率の解説

自己資本比率が高いほどその会社は返さなくて良いお金で事業を行っているので、倒産しにくいということを意味します。

 

ヘタレモンスター
ヘタレモンスター

数字がないとわかりにくい!計算例も出して!

まおすけ
まおすけ

わかったわかった。説明したろ。

自己資本比率の計算例

負債1,000、純資産1,000の会社があったとします。

この会社の自己資本比率の計算は、

(純資産1,000 ÷ (負債1,000+純資産1,000)) × 100 = 50%

となります。

自己資本比率の計算例

つまり、資金調達額の50%を返さなくて良いお金で賄って事業をしている、ということです。

単語の豆知識
負債純資産」のことを「総資本」と呼ぶので、覚えておいてください。

 

ヘタレモンスター
ヘタレモンスター

計算するのはいいんだけど、どれくらいの数字になったらいいの?

まおすけ
まおすけ

よし、じゃあ次は目安を教えたろ。

自己資本比率の目安

自己資本比率の目安は一般的に

  • 優良水準:50%以上
  • 安全水準:30%以上
  • 危険水準:10%以下

と言われています。

自己資本比率の目安

ただし、下記表のように自己資本比率は業種によってかなりばらつきがあるため、

自分の分析しようとしている会社の業種が、どこに属しているかも重要です。

業種平均値(%)
鉱業、採石業、砂利採取業69.0
製造業51.4
電気・ガス業23.5
情報通信業50.5
卸売業38.4
小売業42.8
クレジットカード業、割賦金融業10.1
物品賃貸業13.1
学術研究、専門・技術サービス業43.3
飲食サービス業45.4
生活関連サービス業、娯楽業37.6
個人教授所36.9
サービス業48.5

(2019年企業活動基本調査速報-2018年度実績-より)

 

ヘタレモンスター
ヘタレモンスター

んー、とりあえず、自己資本比率100%ならいいんだよね?
全くお金返さなくていいわけだし。

まおすけ
まおすけ

まあ、それも一つの見方ではあるけど、必ずしもそれがベストとも限らんで。
見方の注意点もあるから解説したろ。

自己資本比率が高ければよいとは限らない

負債ゼロ、つまり純資産のみで経営する場合、自己資本比率が100%になります。
返すお金が全くない状態です。

自己資本比率が高ければ良いというわけではない

一見、優良企業のように見えますが、実は一概に無借金経営が良いとも言い切れません。

経営においては、借金をしてでも資金調達して投資して、事業を拡大できることがあります。
(特に成長産業は、そのケースの方が多い)

もちろん、借金ダルマはダメですが、安全性を重視しすぎず、時には借金をしてでも成長することは必要になります。

自己資本比率のまとめ

ここまで説明した自己資本比率の項目をまとめます。

指標分類安全性(いかに会社がつぶれにくいか)
意味総資本(負債純資産)に占める純資産の割合
(つまり、資金調達額のうち返済不要な額の割合)
計算式(純資産 ÷ (負債純資産))×100 (%)
見方数値が多いほど、安全性が高い
目安優良:50%以上
安全:30%以上
危険:10%未満
(ただし、業種にもよる)
算出に必要な決算書と項目貸借対照表(B/S):負債純資産

 

ヘタレモンスター
ヘタレモンスター

計算しやすくて、わかりやすい指標だねー。

まおすけ
まおすけ

そやねん。BSをパッと見てわかる指標やからな。
安全性分析の時に、よく使われる指標やからBSを見たらとりあえず計算してみるとええで。

ヘタレモンスター
ヘタレモンスター

はーい。

今回は、

  • 自己資本比率の意味
  • 自己資本比率の計算方法
  • 自己資本比率の目安
  • 自己資本比率の注意点

を解説しました!

BSを見れば、すぐに計算ができる超ポピュラーな指標なので、是非覚えておいてください!

この記事があなたのスキルアップのお役に立てると嬉しいです。

それではっ!

コメント

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