【公認会計士が解説】固定比率と固定長期適合率とは？意味、計算方法、目安、注意点を解説～安全性分析～

今回は財務分析の中の安全性分析の基礎として、固定比率と固定長期適合率の解説です。

その他の安全性指標について知りたい人は、こちらの記事をどうぞ。

▶【会計士が解説】安全性分析とは？重要な5つの指標を解説～財務分析の基礎～

固定比率と固定長期適合率の概要

最初に固定比率と固定長期適合率の概要を載せておきます。

【固定比率】

【固定長期適合率】

もしこれで、わかった！という人は、この先を読む必要はありません。

これ見て「？？？」な人は続きをどうぞ。

固定比率とは

固定比率とは、

を表した比率です。

この比率が低いほど、固定資産を純資産で賄っており、長期の安全性が高いことを意味します。

固定比率について

固定比率の計算式

固定比率は、貸借対照表から計算できます。

計算式は

です。

固定資産、純資産とは、

という意味です。
（詳細はこちらの記事をどうぞ）

固定比率の計算で使う部分をBSで見ると、下記の部分です。

固定資産は1年を超えてお金を回収する、つまりすぐにはお金にならない資産です。
（代表例は、土地や建物、機械装置などです）

なので、固定資産はできるだけ返さなくて良いお金（純資産）で買うことが望ましいです。

それを比率で計算したものが「固定比率」です。

固定比率が低いほど、返さなくて良いお金（純資産）で固定資産を買っているので、長期的(1年を超えて)に資金が安定しているということを意味します。

固定比率の計算例

計算例1

固定資産800、純資産1,000の会社があったとします。

この会社の固定比率の計算は、

となります。

つまり、純資産1,000のうち、80%を固定資産の購入に当てている、という意味です。

逆に言うと、まだ残り20%の純資産が余っており、長期的に資金が安定しているという意味でもあります。

計算例2

固定資産1,500、純資産1,000の会社があったとします。

この会社の固定比率の計算は、

となります。

つまり、純資産1,000の150%、つまり1.5倍の金額の固定資産を購入している、という意味です。

じゃあ、はみ出た分の0.5倍はどこで賄っているのかというと、負債です。

負債は返さないといけないお金なので、この会社は長期的な資金繰りが安定していない、という意味になります。

固定比率の弱点

現実の固定資産を買う時に、全て純資産、つまり自己資金で賄うことは少ないです。

通常は、負債つまり借金をして固定資産を購入することが多いです。

しかし、固定比率では、この負債を全く考慮しません。

もちろん、純資産で賄ったほうがよいのですが、そうもいかないことが多いのです。

そこで出てきたのが「固定長期適合率」です。

固定長期適合率とは

固定長期適合率とは、

を表した指標です。

この比率が低いほど、固定資産を「固定負債と純資産」で賄っており、長期の安全性が高いことを意味します。

固定長期適合率について

固定長期適合率の計算式

固定長期適合率も、貸借対照表から計算できます。

計算式は

です。

固定負債とは、

です。
（詳細はこちらの記事をどうぞ）

固定長期適合率の計算で使う部分をBSで見ると、下記の部分です。

固定資産は1年を超えて回収する資産なので、できるだけ長期で返済するお金（固定負債）と返さなくて良いお金（純資産）で買うことが望ましいです。

それを比率で計算したものが「固定長期適合率」です。

固定長期適合率が低いほど、返済期限が長いお金（固定負債）と返さなくて良いお金（純資産）で固定資産を買っているので、長期的(1年を超えて)に資金が安定しているということを意味します。

固定長期適合率の計算例

計算例1

固定資産800、固定負債600、純資産1,000の会社があったとします。

この会社の固定長期適合率の計算は、

となります。

つまり、固定負債600＋純資産1,000＝1,600のうち、50%を固定資産の購入に当てている、という意味です。

逆に言うと、まだ残り50%が余っており、長期的に資金が安定しているという意味でもあります。

計算例2

固定資産1,500、固定負債200、純資産1,000の会社があったとします。

この会社の固定長期適合率の計算は、

となります。

つまり、固定負債200＋純資産1,000＝1200の125%、つまり1.25倍の金額の固定資産を購入している、という意味です。

じゃあ、はみ出た分の0.25倍はどこで賄っているのかというと、「”流動”負債」です。

流動負債は1年内に返さないといけないお金です。

よって、この会社は長期的な資金繰りが安定していない、という意味になります。

固定比率、固定長期適合率の目安

固定比率、固定長期適合率の目安は一般的に

と言われています。

ただし、下記表のように固定比率、固定長期適合率は業種によってかなりばらつきがあるため、

自分の分析しようとしている会社の業種が、どこに属しているかも重要です。

（中小企業実態基本調査 平成30年確報 より）

計算式の覚え方

財務分析の計算をする際、9割以上の人が計算式を忘れます。

特に、どっちが分子でどっちが分母だっけ？的な悩みは尽きません。
（筆者のまおすけの受験時代もそうでした）

よい覚え方があります。

B/Sの資産と負債で分析をする場合は、

と覚えてください。

固定比率、固定長期適合率でいえば、左にある数値は固定資産、右にある数値は固定負債、純資産なので、

です。

「ひだり わる みぎ！」

で頭に叩き込んでおいてください。

固定比率、固定長期適合率のまとめ

ここまで説明した固定比率の項目をまとめます。

【固定比率】

【固定長期適合率】

今回は、

を解説しました！

BSを見れば、すぐに計算ができる超ポピュラーな指標なので、是非覚えておいてください！

この記事があなたのスキルアップのお役に立てると嬉しいです。

その他の安全性指標について知りたい人は、こちらの記事をどうぞ。

簿記のススメ

今回の記事を呼んで、

と思ったあなたは、ぜひ簿記を全力で勉強してください。

必ず役に立つことをお約束します。

そして簿記の勉強には、クレアールをおすすめします。

クレアールの特徴は、効率的な学習ができること。
不要な論点は切り捨てて、重要な部分のみに絞って解説がされます。

という方におすすめです。

＊下記サイトの中段右あたりから、無料の講義DVDがもらえるので試してみてください。

簿記は資本主義をうまく生き抜くための、必須知識です。

簿記を深く理解して、あなたの人生に役立てていきましょう。

財務分析のためのおすすめ書籍